بيع الخيارات على الأسهم توزيعات الأرباح

بيع يضع الأسهم ذات العائد المرتفع لأعلى عائد يناير 15، 2014 12:53 بيإم بيع الخيارات (عميق في المال) هو وسيلة بديلة لشراء أسهم الشركة. وبشكل أكثر تحديدا، عندما يبيع المرء عميقا في المال، فإنه يعادل امتلاك الأسهم المقابلة طالما أن سعر السهم لا يتجاوز سعر الإضراب من الخيارات في تاريخ انتهاء صلاحيتها. وتظهر الاستراتيجية مزايا معينة وتتناسب بشكل جيد مع معظم المستثمرين المهتمين بالمخزونات العالية الأرباح. وهي مناسبة بشكل خاص للأفراد الذين لديهم أرباحهم تخضع للضريبة (انظر الجدول في النهاية). أهم ميزة هي أن المستثمر يتلقى بالكامل القيمة الزمنية للخيارات، والتي ستكون أكبر من الأرباح إذا تم اختيار سعر الإضراب بشكل صحيح. يجب اختيار سعر الإضراب بعناية لكي يحقق قيمة عالية (أعلى من الأرباح) ويكون من الصعب في الوقت نفسه الوصول إلى المخزون خلال عمر الخيار (يفضل أن يكون عاما واحدا). احتمالية ارتفاع السهم عن سعر الإضراب منخفضة لأن سعر السهم مثقل بالأرباح المرتفعة التي يتم طرحها من سعر السهم في كل ربع سنة. وعلاوة على ذلك، فإن معظم الأسهم ذات الأرباح المرتفعة هي أسهم منخفضة النمو توزع جزءا كبيرا من أرباحها لمساهميها وجزءا أقل من نموها المستقبلي (الأبقار النقدية). ولذلك، فإن المكاسب الرأسمالية لهذه الأسهم تميل إلى أن تكون محدودة. وهناك ميزة هامة جدا للاستراتيجية المذكورة أعلاه التي ليست واضحة كما هو السلوك الممتاز من الخيارات خلال فترات سيئة. إذا انخفض السهم بشكل كبير، فإن القيمة الزمنية للخيار تنخفض بشكل كبير (نحو الصفر)، وبالتالي فإن المستثمر المتطور سوف يتحول فورا من الخيارات إلى الأسهم. وبشكل أكثر تحديدا، فإن المستثمر إغلاق يضع، وتلقي معظم قيمة الوقت الأولي من الخيارات، وسوف تقوم في وقت واحد شراء عدد مماثل من الأسهم. وبهذه الطريقة، سيحصل المستثمر على كل من القيمة الزمنية الأولية للخيار وتوزيعات الأسهم، مما يعني أن المستثمر سوف يتلقى أساسا أرباحا مضاعفة تقريبا خلال سنة سيئة. وعلاوة على ذلك، ميزة أخرى للاستراتيجية هي أن المستثمر يمكن أن يحقق مستوى منخفض إلى متوسط ​​من النفوذ، وهو أمر مستحيل عند شراء الأسهم عبر الطريقة التقليدية. وبشكل أكثر تحديدا، حيث أن بيع خيارات الشراء على الفور يرفع مبلغ نقد المستثمر، سيسمح للمستثمر بالحصول على أسهم أكثر من تلك التي ستسمح بها القيمة الصافية طالما أن المستثمر يملك حساب هامش المحفظة. على الرغم من أن الرافعة المالية سيف ذو حدين، فإن مستوى منخفض من الرافعة المالية مفيد للمستثمر الحصيف، حيث أنه يتيح له شراء أسهم جديدة دون الاضطرار إلى بيع أسهم أخرى أولا. وعادة ما يكون الحد الأدنى للمبلغ المطلوب 100،000 لهذا النوع من الحسابات. بعد استعراض مزايا استراتيجية بيع يضع، ينبغي للمرء أن نأخذ في الاعتبار أنه لا يوجد شيء مثل وجبة مجانية. خطر هذه الاستراتيجية هو أن السهم قد تقدم أعلى بكثير من سعر الإضراب من الخيارات وبالتالي المستثمر قد يغيب عن جزء كبير من الأرباح الرأسمالية المحتملة. ومع ذلك، وكما ذكر أعلاه، فإن الأسهم ذات الأرباح المرتفعة هي عادة الأبقار النقدية ذات النمو المنخفض، والتي عادة ما تتحرك ببطء أكثر بكثير من السوق (لديهم بيتا أقل من 1). وعلاوة على ذلك، فمن المشكوك فيه تماما أن هذه المخزونات سوف تنتج أي قيمة لمساهميها إذا وصلت إلى مستويات عالية جدا. ولذلك، فإن مخاطر هذه الاستراتيجية محدودة. ومن الأمثلة على الأسهم المناسبة لهذه الاستراتيجية: إكسون موبيل (نيس: شوم)، شيفرون (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز نيس: كفكس)، مكدونالدز (نيس: مسد)، وول مارت (نيس: ومت)، فيليب موريس (نيس: بيإم) و بروكتر أمب غامبل (نيس: بغ). وهناك أيضا شركات أخرى، والتي تشهد نموا مرتفعا، وبالتالي لا تكاد توزع أي أرباح، ولكنها مناسبة لهذا الأسلوب وذلك بفضل قيمة الوقت العظيم من خياراتها، والتي تكافئ أساسا المستثمر مع أرباح كبيرة على الرغم من أن الشركة بالكاد توزع أي. ومن الأمثلة على هذه الشركات: أبل (نسداق: آبل)، و كوغنيزانت تيشنولوغي سولوتيونس (نسداق: كتش)، و F5 نيتوركس (نسداق: ففيف)، و ديريكتف (دتف)، و بيد باث أمب بيوند (نسداق: ببي). ويبين الجدول أدناه العائد السنوي من يناير 15 وضع خيارات هذه الشركات (القيم هي حية لغرض دقة). ومن الواضح أن بيع يضع يزيد بشكل كبير من العائد السنوي تتحقق، لا سيما بالمقارنة مع العائد من الأرباح الخاضعة للضريبة. وهناك إجابة بسيطة على هذا السؤال، ولكن سأجعلها أطول قليلا ومعقدة. قد يكون من الصعب على المستثمرين المبتدئين الانخراط في تداول الخيارات، لأنه من كل مكان من حولنا نستمر في سماع كيف الخيارات الخطيرة. المستشارين الماليين من جميع الأنواع سوف اقول لكم ان الخيارات هي خطيرة جدا، قد تفقد المال، بل هو مقامرة، فإنه ليس بالنسبة للمستثمرين المتوسط، يجب عليك خيارات التجارة 21821t مع المال التقاعد الخاص بك، وأكثر من ذلك بكثير أو ما شابه ذلك هراء. في الغالب، الناس الذين يثبطون لك من خيارات التداول لم تتداول الخيارات. انهم يلعبون فقط سجلهم خدش القديمة التي تم تدريسها في ندوة الأخيرة. والوسطاء لسوء الحظ لديهم لاقول لكم ان القانون يجبرهم. خيارات التداول لا تعني القفز إلى استراتيجيات متقدمة معقدة. بسيطة وضع استراتيجية بيع ما يكفي لجعل لكم الأرباح الآخرين لن نعتقد أبدا يمكنك جعل. إذا قلت لكم أنني قد حققت في المتوسط ​​45 الأرباح سنويا في السنوات الثلاث الماضية بيع يضع، فإنك لن تصدقني، وسوف تفكر جيدا جدا ليكون الشيء الحقيقي. ومع ذلك فمن الممكن للوصول إلى هذه الأرقام ودون أن تأخذ مخاطر هائلة مع أموالك. طريقة واحدة للحد من المخاطر هي تداول الخيارات مقابل الأسهم التي تريد امتلاكها. وكمستثمر أرباح، الأسهم التي تريد أن تملك إذا كنت فهم أساسيات الخيارات، وكيف يمكنك كسب المال باستخدامها، وسوف تجد، أن خيارات التداول من السهل جدا وبسيطة وغير محفوفة بالمخاطر على الإطلاق. أفضل طريقة للعثور على نفسك هي أن تأخذ تجارة صغيرة ومحاولة ذلك. إذا كنت لا ترغب في ارتكاب التجارة النقدية الخاصة بك في حساب النقود الورقية أولا. فعلت ذلك بنفسي مؤخرا حتى بعد عامين من التداول ما زلت تستخدم ورقة المال حساب لممارسة التداول. حسابي الصغير لا يسمح لي التداول في كثير من الأحيان كما أتمنى، وذلك لبقية الوقت يمكنني استخدام ورقة المال حساب. خيارات التداول، وفي حالتنا بيع يضع كل شيء عن عقلية المستثمرين. إذا تركت عقلك التفكير كم هو خطير وأبدا محاولة حتى على حساب النقود الورقية الخاصة بك، وسوف يغيب عن فرصة عظيمة من حياتك. أنا أفهم أنه ليس من السهل أن ندخل في عقلية للتاجر الخيار. لقد كنت هناك نفسي. فمن الصعب في البداية عندما يكون فهمك للخيارات محدود. ولكن لا تقلق، لم يكن لديك لجعلها معقدة. كيفية تغيير عقلية لتاجر الخيار هناك بضع خطوات يمكنك أن تأخذ وتكرار نفسك طالما كنت مرتاحا معهم. فعلت ذلك بنفسي قبل بضع سنوات عند النظر في الصفقات وأود أن تأخذ. قاعدة رقم واحد تبيع يضع ضد الأسهم التي تريد أن تملك أسهم الأسهم. القاعدة رقم 2 اختيار سعر الإضراب كنت على ما يرام لدفع ثمن الأسهم في حال كنت تحصل على تعيين (عندما سوف تضطر لشراء الأسهم) القاعدة رقم ثلاثة إذا كان لديك حساب صغير ولا يمكن أن تحمل أكثر من عقود واحدة، واختيار كما انتهاء فترة طويلة قدر الإمكان لجمع ما لا يقل عن 1.00 في أقساط (قبل العمولات). إذا كنت تستطيع أن تحمل المزيد من العقود يمكنك اختيار أقصر مدة (أنا أحب 56 يوما) وتذهب مع قسط أصغر (على سبيل المثال 0.38 انظر بلدي أحدث التجارة من مسفت). القاعدة رقم أربعة تحقق من دعم الأسهم والمقاومة، هو الاتجاه الصاعد سوف تستمر آخر هل لديك توقعات صعودية أو هبوطية إذا كنت صعودي، والمضي قدما وبيع الخيار. إذا كنت هبوطي على هذا السهم معين، انتقل واختيار الأسهم الأخرى أو الانتظار لاتجاه الهبوطي لإنهاء ثم بيع الخيار. القاعدة رقم خمسة باعت الخيار الذي جمعته قسط ثم. لا تستسلم أبدا الدفاع عنها هل كنت مخطئا في تقييمك والأسهم انخفضت لأسفل لا تقلق، إذا ذهب السهم إيتم (في المال، وهذا يعني أدناه الإضراب) لديك خياران كيفية الدفاع عن قسط الخاص بك: أنت لا تريد الأسهم ولكن لفة الخيار إلى أسفل. كنت لا تريد أن تهتم عن طريق خيارات المتداول، واتخاذ الأسهم. القاعدة رقم 6 أبدا شراء الخيارات. دائما بيعها. لديك وقت تسوس على الجانب الخاص بك، وليس ضدك. يمكنك شراء خيارات فقط كجزء من انتشار، أو عندما كنت حقا 100 متأكد من أن مخزون معين سوف تنخفض أو أعلى. ولكن من هو 100 متأكد اليوم، الحق الناس شراء يضع الحماية، ولكن حتى ذلك الحين تحتاج إلى أن تكون 100 الصحيح أو سوف تفقد كل ما دفعته للخيار. ما تحتاج إلى معرفته أولا، لم يكن لديك لمعرفة أي شيء عن اليونانيين وراء أسعار الخيار، والتقييم، أو الحركة. كل ما تحتاج إلى معرفته هو ما هو الخيار وكيف يمكنك استخدامه. جميع الاشياء الأخرى هو مجرد ضجيج. ثانيا، تريد قائمة المراقبة من الأسهم تريد التجارة. ثالثا، تحتاج إلى موافقة السماسرة لخيارات التداول. رابعا، كنت في حاجة الى منصة جيدة. أنا أحب منصة ثينكورسويم، ولكن يمكنك استخدام أي منصة أخرى الخامسة، تحتاج النقدية النقدية المضمونة يضع أو موافقة الهامش لوضع عارية. أنا أفضل عارية يضع كما يمكنني استخدام الشعوب الأخرى المال للتجارة. ولكن مع عارية يضع عند استخدام الهامش، تأكد من أن لديك ما يكفي من النقد على أي حال لاحتمال تغطية المهمة الخاصة بك. سيكون من غير السارة وضع الأسهم وعدم وجود المال لشرائه. عندما يمكن أن تصبح الخسائر كبيرة. فما هو الخيار منذ أنا أتحدث عن يضع، let8217s نلقي نظرة على يضع. خيار الشراء هو حق شراء أو بيع أسهم بسعر معين (إضراب) في وقت معين (انتهاء الصلاحية). كل خيار هو أداة الوقت الحساسة. وهذا يعني أنه كلما اقترب من انتهاء صلاحيته، أصبحت قيمته أصغر وأصغر ما دام يصل إلى الصفر، ولكن فقط، إذا كان الخيار خارج المال. وهذا هو السبب الرئيسي لماذا لا شراء الخيارات، ولكن بيعها. عند بيع خيار تحصل على دفع. تتلقى قسط. من خلال بيع خيار وضع لرجل على الجانب الآخر كنت تبيع له الحق في بيع لك سهمه بسعر معين في وقت انتهاء (وأحيانا حتى في وقت سابق). وهذا يعني أنه إذا قمت ببيع خيار وضع مع 20 سعر الإضراب و 3 أشهر المتبقية لانتهاء الصلاحية، كنت تبيع حق لشخص على الجانب الآخر من التجارة لبيع لكم له 100 سهم لمدة 20 حصة ثلاثة أشهر من الآن. إذا انخفض السهم إلى 13 سهم، سيكون لديك لشراء 100 سهم لمدة 20 سهم. لهذا الإزعاج سوف تحصل على أموال. سوف تحصل على دفع قسط. وهنا قد تقول: 8220ouch8221، وأنا لا أريد أن شراء 13 سهم لمدة 20 بل هو خسارة. ما خطر أنا يمكن أن تخسر المال وكان المستشارين الحق وأنت نزوة. هذا هو السبب في أنني خيارات التجارة (بيع يضع) ضد الأسهم أرباح النمو. أسهم نمو الأرباح هي شركات ناضجة ومن غير المرجح جدا أنها سوف تنخفض بشكل كبير في الأسعار خلال الذعر في السوق. إذا حدث أن تقع خلال عملية بيع (على سبيل المثال قبل بضع سنوات انخفض جنج دون سبب ل 56 حصة) أنها تميل إلى استعادة بسرعة كبيرة أو إذا لم يكن بسرعة على مدى بضع سنوات (مرة أخرى التحقق من مخطط جنج كما ذهبت من 56 على طول الطريق تصل إلى 100 حصة). كان هناك في الواقع سبب. بعض المنتجات من جنج تم استدعاؤها من قبل شركة والمستثمرين ينزع عن ذلك. كان بيع مثير للسخرية، والتي وفرت فرصة كبيرة للشراء. حتى إذا كان أي من المستثمرين الذعر هناك تقرر التخلي عن أسهمهم (استخدام حقهم في ممارسة خيارهم) ويعين لك إلى الأسهم مثل جنج، سوف تكون جنون هل تعتبر أنه خسارة إذا كان الخيار الخاص بك يحصل في المال عند انتهاء الصلاحية وتقرر عدم لفة إلى إضراب أقل ولكن قبول الأسهم، وسوف تضطر إلى شراء بسعر الإضراب ناقص قسط سهم. وتبدأ في جمع الأرباح عندما يبيع البيع ضد الأسهم، لا يوجد سوى نتيجتين محتملتين: تنتهي صلاحية الخيار وتحافظ على قسط التأمين. خيار لا تنتهي لا قيمة لها وتحصل على تعيين إلى الأسهم دفع الأرباح، لذلك هو وضع مربح للجانبين، isn8217t هناك خيارات التجار هناك الذين هم ناجحة جدا وتجارة الخيارات لكسب لقمة العيش. واحد منهم هو عصامي متعدد الملياردير تيدي فارس من أونتاريو في كندا. يمكنك العثور على معلومات عن موقعها على الانترنت بشكل كامل هل سبق لك أن سمعت عن كارين سوبيرترادر ​​كارين هو المليونير عصامي آخر الذي تعلم خيارات التداول وجعل الملايين. بدأت مع 100،000 حساب وتحويلها إلى 41 مليون في ثلاث سنوات وهي تستخدم عارية بسيطة وضعت 038 دعوة استراتيجية بيع (الحديد غير المحمي كوندور 1 قصيرة أوتم دعوة 2 أوتم قصيرة يضع) يمكنك مشاهدة شريط فيديو مع كارين يجري مقابلات مع توم سوسنوف في تاستي تريد: التاجر 8211 صنع 41 مليون الربح في 3 سنوات الخيار تجارة كارين و سوبيرترادر ​​يمكن أن تفعل ذلك. وبطبيعة الحال، استغرق الأمر لها حوالي 5 سنوات قبل أن تجد لها استراتيجية وأتقن ذلك وثم 3 سنوات أخرى لتحويل حسابها إلى ثروة. انها الآن بلدي نموذج تاجر نموذج. سأفعل كل ما في وسعي لمعرفة استراتيجيتي الخاصة لمضاعفة حسابي بنفس الطريقة. منذ بدأت مع أقل من المال، وسوف يستغرق مني أطول. الآن يجب أن زيادة حسابي من 18K الحالي إلى 100K ثم إلى الملايين. في ثلاث سنوات قل لي، هل التجارة الخيارات أو النظر في التداول عليه هل أنت خائف من بدء كنت خائفة كما الجحيم، ولكن مع مرور الوقت أدركت كم هو سهل. إذا كنت بحاجة إلى أي مساعدة، الكتابة لي رسالة بالبريد الالكتروني وأنا يمكن أن تساعدك مع مجموعة التجارة تصل ويمكنك أن تتعلم وتبدأ المال الخاص بك ماكينة 8211 جمع أرباح وخيارات أقساط. خيارات وضع خيارات ينظر إليها البعض على أنها استثمارات المضاربة، وهناك بعض الحقيقة لذلك. عند استخدامها بطرق معينة، يمكن أن يكون تداول الخيارات مضاربا للغاية، ويمكنك أن تفقد كل شيء. في الحقيقة، الخيارات هي من بين أكثر الأدوات مرونة، ويمكن استخدامها للمضاربة وزيادة المخاطر، أو لتقليل المخاطر مقارنة بالاستثمار القياسي للأوراق المالية. طريقة واحدة لاستخدام الخيارات بطريقة معقولة المحافظ هو عن طريق بيع الخيارات التي هي آمنة المضمونة. بيع خيارات الشراء: شراء الأسهم بأسعار مخفضة خيارات تسمح للمستثمرين للاتفاق على الصفقات الأسهم في المستقبل. طريقة عمل الخيار هو، البائع (الكاتب) من الخيار يبيع للمشتري الخيار (ولكن ليس الالتزام) لبيع الأسهم بسعر معين للبائع البائع الخيار قبل تاريخ معين. ويساعد على تسليط الضوء مع مثال. يحمل جاك حاليا 100 سهم من أسهم شركة شيز في 50share. وقال انه يود أن تكون قادرة على بيع منصبه بسعر معين في حال أنه يسقط بمقدار كبير. جيل يعتقد جدا جدا من الأسهم شيز، ولكن يعتقد 50 don8217t ترك هامش جيد جدا للسلامة، وسيكون أكثر سعادة بكثير لامتلاك الأسهم في 45. حتى انها 8217s لا شراء بالسعر الحالي، ولكن لديها عينيها على ذلك. وهي لا تهتم بالتنبؤ بتحركات أسعار الأسهم التي ترغب فقط في شراء شركات جيدة بأسعار جيدة، ويتم تحديدها من خلال نموذج خصم الأرباح أو بعض طرق تقييم الأسهم الأخرى التي ستكون 45 سعر جيد للدفع. حتى جاك وجيل جعل الترتيب. تبيع جيل خيارا لجاك، ل 3 شير، ليحتمل شراء السهم في 45share خلال ال 12 شهرا القادمة. في هذا السيناريو، يدفع جاك جيل 3 للسهم الواحد (أو 300 ل 100 سهم في هذه الحالة)، وجيل ملزمة الآن بشراء أسهم من جاك في 45share إذا كان في أي وقت يريد بيع الأسهم لها في ال 12 المقبلة الشهور. والسبب الذي دفع جاك دفع جيل هو أن جاك قد زاد من مرونته (لأنه لديه الخيار ولكن ليس الالتزام ببيع الأسهم في 45)، وجيل قد انخفض مرونتها (لأنها الآن لديها التزام بشراء الأسهم إذا تمارين جاك وخياره أنها باعته). ولكن خدعة جيل هي أنها تريد شراء الأسهم في 45 على أي حال، حتى أنها تحصل على 8217s لدفع ما تريد أن تفعل على أي حال. إذا كان 8217s وضع النقدية المضمونة، وقالت انها 8217ll ترك 4،500 نقدا جانبا خلال العام المقبل لاحتمال أن تستخدم لشراء الأسهم. البديل هو أنها يمكن أن مجرد وضع تلك الأموال في مواقف نقدية أو السندات والانتظار ومعرفة ما إذا كان سعر السهم قطرة من أي وقت مضى إلى سعر دخولها من 45، لكنها 8217ll يحتمل أن تجعل عائد أفضل بهذه الطريقة، لأنها تحصل على دفع للانتظار. Jill8217s أساس التكلفة المحتملة في هذا المخزون هو 42، والذي يتم تحديده من قبل سعر الإضراب من 45 ناقص قسط 3 تم دفعها. أن 8217s أساس تكلفة جيدة جدا بالنظر إلى أن سعر السهم الحالي هو 50. السيناريو 1: الأسهم شيز يذهب إلى 60 إذا كان السهم يقفز من 50 إلى 60 خلال بعض الوقت على مدى الأشهر ال 12 المقبلة قبل انتهاء صلاحية الخيار، ومن الواضح أن جاك فاز 8217t ممارسة له خيار لبيع الأسهم لجيل ل 45. خياره سوف تنتهي، و he8217ll قد أهدر أساسا أمواله على ذلك، لكنه he8217s سعيد على أي حال لأنه جعل المال. إذا لم يكن قد اشترى الخيار، وقال انه كان قد ذهب من 50 إلى 60 مقابل 20 مكسب، ولكن بدلا من ذلك، لأنه دفع 3share للقسط، وقال انه أدلى فقط 7share، لذلك عودته كان 14. جيل، وفي الوقت نفسه، هو سعيد إلى حد معقول . وقالت انها قدمت 3 للسهم الواحد وانتهت صلاحية الخيار، لذلك يتم تحرير أموالها حتى الآن، وأنها لم تعد تحت الالتزام. عندما جعلت الصفقة، كان عليها أن تواجه ما يقرب من 42share للحصول عليه، لذلك كانت عودتها قليلا أكثر من 7. السيناريو 2: الأسهم شيز يبقى في 50 السهم هو في 50، لذلك جاك لن يمارس خياره، و فإنه تنتهي لا قيمة له. He8217s ليس سعيدا بشكل خاص، لأنه قدم عائد سلبي معتدل خلال هذه الفترة. إذا لم يكن قد اشترى الخيار، فإن عودته سيكون 0، ولكن منذ أن شراء الخيار، هو 8217s أسفل حوالي 6. جيل سعيدة إلى حد معقول في هذا السيناريو، لأن نتيجة لها هي مماثلة للسيناريو الأخير. وقالت انها جعلت 3 وانتهت صلاحية الخيار، لذلك يتم تحرير المال لها، وجعلت نفس 7 العودة. وباعتبار البائع البائع هو الخيار الذي يحد من العائد الذي يمكن إجراؤه، وفي كل من السيناريو 1 و 2، وصلت إلى الحد الأقصى. السيناريو 3: الأسهم شيز قطرات إلى 44 في هذا السيناريو، انخفض السهم إلى 44، لذلك جاك القوات جيل لشراء أسهم في 45. جاك isn8217t سعيدة تماما، لأنه خسر 5share من الانخفاض، و 3 شير آخر لقسط الخيار. جيل سعيدة إلى حد معقول، لأن أساس التكلفة لها هو 42 فقط (سعر الإضراب من 45 ناقص قسط 3 دفعت لها)، وأنها تحصل على شراء السهم بسعر تريد. وهي الآن تملك أسهم شركة جيدة بسعر جيد. السيناريو 4: الأسهم شيز قطرات إلى 30 في هذا السيناريو النهائي، ينخفض ​​السهم إلى 30، وقوات جاك جيل لشراء أسهم في 45. جاك isn8217t سعيدة، لأنه لا يزال خسر 5share من الانخفاض و 3 شير آخر من قسط، ولكن وقال انه يشعر بالارتياح قليلا انه didn8217t الحصول على ضرب مع انخفاض كامل من 50 وصولا الى 30. جيل isn8217t سعيد جدا سواء. وكان سعر التكلفة في الأسهم 42، وتمتلك الأسهم في 30share الآن. It8217s لا يزال أفضل مما لو أنها قد اشترت أسهم في 50 وضع خيارات بيع أعطى لها العازلة كبيرة لحماية النقدية لها. لكنها ما زالت تفقد الثروة الورقية. سوف وجهة نظر Jill8217s في هذه المرحلة تعتمد على لماذا انخفض السهم. إذا ذكرت الشركة أخبار سيئة نوعا ما، ثم أنها 8217s ليست سعيدة جدا، لأنها هي 8217s مستندة على أساسيات، وتدهورت أساسيات الأسهم. ومع ذلك، إذا انخفض سعر السهم بسبب الركود العالمي، وقالت انها تعتقد أن قيمة الأسهم بأقل من قيمتها، ثم مثل مستثمر قيمة حقيقية أنها 8217ll لن تكون سعيدة حتى مع فقدان ورقة، لأنها تدرك أن القيمة الحقيقية على المدى الطويل من أسهم وقالت انها عقد هو أعلى من السعر الحالي. مزيد من التفاصيل العوائد التي يمكن أن تأتي من بيع يضع يمكن أن تختلف إلى حد كبير اعتمادا على نوع التداول الخيار الذي تفعله. وكلما قورنت أسعار الإضراب بسعر السهم الحالي، كلما قل احتمال أن يتم ممارسة الخيار، ولكن كلما انخفضت قيمة الإضراب. وكلما ارتفعت مقارنة سعر الإضراب مع سعر السهم الحالي، كلما زاد احتمال أن يتم ممارسة الخيار، ولكن كلما ارتفعت القيمة. على سبيل المثال، إذا كان سعر جاك و Jill8217s هو 50 بدلا من 45، فسيكون هناك فرصة أكبر أن ينتهي جيل إلى امتلاك الأسهم، لأن السهم يجب أن يبقى مسطح تقريبا أو يتحرك نحو الأسفل قليلا ل جاك يريد لممارسة الخيار. ولكن في هذا السيناريو، he8217ll تضطر لدفع جيل أعلى قسط. على سبيل المثال، جاك قد دفع جيل 7share، لذلك عودتها إذا كان سعر السهم يبقى شقة هو لطيف 16.2. وسيكون أساس التكلفة الخاص بها هو 43. يعتمد تسعير الخيار على عدة متغيرات. بالنسبة للمستثمر القيم، فإن المتغيرات الأساسية التي يجب أخذها في الاعتبار هي: أ) كلما زادت مدة انتهاء صلاحية الخيار، كلما ارتفعت قيمة القسط. ب) كلما كان السهم أكثر تقلبا، كلما ارتفعت قيمة القسط. ج) كلما ارتفع سعر الإضراب، كلما ارتفعت الأقساط. الخلاصة هناك مجموعة متنوعة من الأسباب التي تجعل المستثمرين يشترون أو يبيعون الخيارات. قد يرغب المشتري التأمين على عقده. بدلا من ذلك، شخص الذي doesn8217t حتى عقد أسهم قد شراء خيار وضع للمضاربة أن سعر السهم سوف تنخفض، حتى انه يمكن كسب المال. قد يكون البائع مضاربا أن السهم فاز 8217t النزول إلى سعر الإضراب، وأنها هي 8217ll الحصول على عوائد جيدة على عاصمتها. (بيع الخيارات يمكن أن توفر في بعض الأحيان عوائد من رقمين عندما لا يتم ممارسة الخيار). أو، قد يكون البائع مستثمرا قيمة، ويتطلع إلى الحصول على أموال للانتظار حتى أسعار تلبي لها الهدف شراء الأسعار. ومن بين كل هذه السيناريوهات، فإن المسار الوحيد الذي أقوم به هو المسار الأخير: في بعض الأحيان بيع يضع بسبب الرغبة في امتلاك الأسهم بسعر الإضراب على أساس أساليب التقييم المحافظ. والهدف هو أن نكون سعداء بغض النظر عما إذا كان يمارس الخيار أم لا. إذا انتهت صلاحية الخيار لا قيمة لها، ثم جعل رقم واحد لائق أو عائد مزدوج الرقم على النقد أنا المضمونة لاحتمال شراء الأسهم. إذا كان الخيار تنتهي في المال، ثم حصلت على أسهم الأسهم بسعر مستهدف أنني وجدت أن تكون جيدة جدا. يمكن للمستثمر المغامر بيع خيار الشراء بطريقة متحفظة من أجل التعامل مع أسواق مبالغ فيها بشكل معتدل. إذا كان هناك aren8217t الكثير من القيم الجيدة هناك، ثم النظر في بيع يضع في أسعار الإضراب التي هي أكثر معقولية. النشرة الإخبارية للتوزيعات الاستراتيجية: اشترك في النشرة الإخبارية المجانية للدخل والتوزيع الاستثماري للحصول على تحديثات السوق والأفكار الأسهم بأسعار جذابة والموارد ونصائح الاستثمار واستراتيجيات الاستثمار الحصرية: المشاركات الأخيرة